Quando se trata de vender uma empresa, a negociação do preço de venda pode ser complicada, especialmente quando há incertezas sobre o desempenho futuro da empresa.
É aí que entra o earnout, uma forma de pagamento em que parte do valor de venda é diferido e depende do desempenho futuro da empresa.
Neste artigo, vamos explorar mais detalhes sobre o earnout e como ele funciona.
O earnout é um acordo em que parte do valor de venda de uma empresa é pago em parcelas futuras, com base no desempenho da empresa após a conclusão da venda.
Essas parcelas adicionais são conhecidas como "pagamentos earnout" e são pagas quando a empresa atinge determinados marcos ou metas pré-acordadas.
O earnout é usado para compartilhar o risco entre o comprador e o vendedor em relação ao desempenho futuro da empresa.
O earnout funciona da seguinte maneira: o comprador paga uma parte do valor de venda da empresa no fechamento do negócio.
O restante do valor é pago em parcelas futuras, que dependem do desempenho da empresa.
As metas e os marcos que determinam o pagamento do earnout são acordados no contrato de compra e venda.
Se a empresa atingir as metas, o comprador paga o earnout.
Se não atingir as metas, o comprador não paga ou pode pagar uma quantia reduzida.
Suponha que uma empresa está sendo vendida por $ 5 milhões.
O comprador concorda em pagar $ 2 milhões no fechamento do negócio e $ 3 milhões em earnout.
As metas estabelecidas no contrato são: $ 1 milhão em receita no primeiro ano após o fechamento, $ 2 milhões em receita no segundo ano e $ 3 milhões em receita no terceiro ano.
Se a empresa atingir essas metas, o comprador pagará o earnout de $ 3 milhões, mas se a empresa não atingir essas metas, o comprador pode não pagar o earnout ou pagar uma quantia reduzida.
O earnout pode ter vantagens e desvantagens tanto para o comprador quanto para o vendedor.
Com o earnout, o comprador pode reduzir o risco associado à aquisição, pois parte do pagamento é baseado no desempenho futuro da empresa.
O earnout incentiva o vendedor a garantir que a empresa continue a crescer após a venda, o que pode ser benéfico para o comprador.
O earnout pode ser complexo e levar tempo para ser implementado.
Tenha muito cuidado no estabelecimento das metas. Quanto “mais para baixo” na DRE, mais complexo fica o acordo, pois envolverão muitas variáveis.
Se a empresa não atingir as metas estabelecidas, o comprador pode não pagar ou pode pagar uma quantia reduzida, o que pode causar tensão entre as partes.
O earnout pode permitir que o vendedor obtenha um preço mais alto pela empresa, já que parte do pagamento é baseado no desempenho futuro da empresa.
O earnout pode incentivar o comprador a manter a empresa em operação após a venda.
O earnout é uma forma de pagamento em que parte do valor de venda de uma empresa é adiada e depende do desempenho futuro da empresa.
As metas e os marcos que determinam o pagamento do earnout são acordados no contrato de compra e venda.
O earnout pode ter vantagens e desvantagens tanto para o comprador quanto para o vendedor.
O comprador pode reduzir o risco associado à aquisição, enquanto o vendedor pode obter um preço mais alto pela empresa.
É importante que o vendedor avalie cuidadosamente se o earnout é a melhor opção de pagamento e que as metas estabelecidas sejam realistas e alcançáveis.
A Ambserv Tratamento de Resíduos, empresa paranaense que atua no segmento de gestão e tratamento de resíduos perigosos, foi integralmente adquirida por uma das maiores empresas deste segmento no mundo.
Fundada em 2004, a Ambserv se tornou uma referência no mercado nacional, sendo umas das maiores empresas brasileiras de tratamento de resíduos perigosos, com um amplo portfólio e atuação no gerenciamento de resíduos nos segmentos Industriais, Serviços de Saúde, Prestadores de Serviços, Agências Aduaneiras, Importadores, Instituições de Ensino, órgãos governamentais, entre outros.
A Zaxo M&A Partners atuou como advisor exclusivo da Ambserv em todo o processo de venda.
https://fusoesaquisicoes.com/transacoes-no-brasil/ambserv-e-adquirida-por-multinacional/
Os erros mais comuns no processo de venda de uma empresa incluem:
Muitas empresas não se preparam adequadamente para a venda, o que pode levar a problemas durante o processo e até mesmo a uma venda fracassada. É importante fazer uma análise detalhada da empresa, incluindo uma revisão financeira e jurídica, antes de iniciar o processo de venda.
Se a empresa não for transparente sobre sua situação financeira e operacional, isso pode desencorajar potenciais compradores e prejudicar as negociações.
Se o preço pedido pela empresa for muito elevado, isso pode desencorajar potenciais compradores e dificultar a conclusão da venda.
Se houver falhas na comunicação entre as partes envolvidas no processo de venda, isso pode levar a mal-entendidos, erros e atrasos.
Muitas empresas não planejam adequadamente o que acontecerá após a venda (Integração Pós Venda), o que pode levar a problemas para os empregados e os clientes da empresa.
Se a empresa não tiver um plano estratégico claro para o futuro, isso pode desencorajar potenciais compradores e prejudicar as negociações.
Muitas empresas não contratam assessores especializados, como advogados e advisors financeiros, para ajudá-las no processo de venda, o que pode levar a muitos erros, problemas e atrasos.
O processo de venda de uma empresa pode ser demorado e complexo, e muitas empresas se impacientam e desistem antes de concluir a venda. É importante ter paciência e persistir até que a venda seja concluída.
Em resumo, vender uma empresa é um processo complexo e requer muita preparação e planejamento. É importante ser transparente sobre a situação financeira e operacional da empresa, estabelecer um preço razoável, comunicar-se eficazmente com as partes envolvidas no processo, planejar o que acontecerá após a venda (o famoso pós integração), ter um plano estratégico claro para o futuro, contratar assessores especializados e ter paciência durante o processo. Evitar esses erros comuns pode ajudar para que o processo de venda da empresa seja bem-sucedido e que todas as partes envolvidas estejam satisfeitas com o resultado final.
A Ambserv Tratamento de Resíduos, empresa paranaense que atua no segmento de gestão e tratamento de resíduos perigosos, foi integralmente adquirida por uma das maiores empresas deste segmento no mundo.
Fundada em 2004, a Ambserv se tornou uma referência no mercado nacional, sendo umas das maiores empresas brasileiras de tratamento de resíduos perigosos, com um amplo portfólio e atuação no gerenciamento de resíduos nos segmentos Industriais, Serviços de Saúde, Prestadores de Serviços, Agências Aduaneiras, Importadores, Instituições de Ensino, órgãos governamentais, entre outros.
A Zaxo M&A Partners atuou como advisor exclusivo da Ambserv em todo o processo de venda.
É uma honra para a nossa empresa estar nesse ranking internacional. O título só reforça o comprometimento do nosso time, gerando valor para nossos clientes e fazendo entregas com excelência.
O M&A da Zaxo é feito por quem conhece de verdade o mundo dos negócios. Somos profissionais experientes e RECOMENDADOS pela Leaders League.
Agradecemos todo o mercado e à Leaders League pelo reconhecimento.
Para saber mais sobre o nosso trabalho, visite o nosso site.
A Zaxo M&A Partners parabeniza a todos do time da Clinicarx pela venda e parceria com a Interplayers.
Nosso sócio-diretor, Leonardo Pansardi Grisotto, que também é sócio e CFO da Clinicarx, participou ativamente do início ao fim, de todo o processo de venda para a Interplayers.
Nós da Zaxo, mais uma vez, reforçamos nosso posicionamento fazendo M&A de Verdade, de dentro das empresas, conhecendo a realidade dos negócios, na profundidade que o Brasil exige e não apenas como assessores financeiros que nunca pisaram no banheiro de um chão de fábrica!
A Zaxo deseja muito sucesso à ambas as empresas, que agora são uma só, nessa excelente parceria de longo prazo.
Acesse AQUI para saber mais sobre a transação.
