Se você é um empresário ou fundador de uma empresa, já deve ter ouvido falar em valuation, ou avaliação de empresas.

Mas você sabe realmente o que é valuation e por que é importante fazê-lo?

Neste post, vamos discutir os métodos de valuation mais utilizados, por que você deve fazê-lo e quando é o momento certo para fazê-lo.

Como é feita a avaliação?

Valuation é o processo de determinar o valor de uma empresa.

Existem vários métodos para fazer isso, mas os mais comuns são: i) o Fluxo de Caixa Descontado (DCF: Discounted Cash Flow), ii) múltiplos e iii) transações de pares (peers transactions).

O método escolhido dependerá do objetivo da avaliação e da disponibilidade de dados.

Fluxo de Caixa Descontado

O DCF é um método que estima o valor presente dos fluxos de caixa futuros da empresa.

Ele é baseado na premissa de que o valor de uma empresa é igual à soma dos fluxos de caixa futuros descontados a uma taxa de juros adequada.

É um método mais complexo, que exige previsões detalhadas de fluxo de caixa, mas pode fornecer uma estimativa mais precisa do valor da empresa.

O DCF é uma das metodologias mais utilizadas em todo o mundo para avaliação de empresas.

Múltiplos

Os múltiplos, por sua vez, são baseados na comparação da empresa com outras empresas similares.

Já falamos aqui sobre os Múltiplos de EBITDA.

É uma abordagem mais simples, que utiliza um múltiplo (por exemplo, o valor da empresa em relação ao seu lucro) para comparar a empresa com outras empresas do mesmo setor.

No entanto, é importante selecionar empresas comparáveis ​​adequadas para evitar distorções nos resultados.

Pares

As transações de pares (peers transactions) também são uma forma de comparação com outras empresas, mas se baseiam em transações recentes de compra ou venda de empresas similares.

Essa abordagem pode fornecer uma estimativa mais atualizada do valor da empresa, mas é importante considerar as diferenças entre as empresas e as condições do mercado no momento das transações.

Por que é importante fazer uma avaliação de sua empresa?

Agora que você conhece os métodos de valuation mais comuns, é importante entender por que é importante fazer uma avaliação de sua empresa.

Em primeiro lugar, o valuation pode ajudá-lo a entender o valor real de sua empresa e, assim, tomar decisões mais informadas sobre investimentos, financiamento e aquisições.

Além disso, o valuation também é uma ferramenta importante em um plano de sucessão, pois permite que os proprietários estabeleçam um valor justo para a empresa e planejem a transferência de propriedade de maneira mais eficiente.

Quando fazer?

Mas quando é o momento certo para fazer uma avaliação de sua empresa?

A resposta dependerá do seu objetivo.

Se você está planejando uma aquisição ou fusão, uma avaliação é essencial para determinar um valor justo para a empresa.

É uma boa prática fazer uma avaliação regularmente, a cada 2 ou 3 anos, para acompanhar o desempenho da empresa e garantir que o valor seja atualizado.

Importância

Em resumo, o valuation é uma ferramenta importante para empresários e fundadores de empresas que desejam entender o valor real de suas empresas e tomar decisões informadas sobre investimentos, financiamento e aquisições.

Existem vários métodos de valuation disponíveis, mas é importante escolher o método adequado ao objetivo da avaliação e à disponibilidade de dados.

Na dúvida, contrate uma boutique de M&A para ajudá-lo nessa avaliação.